Содержание
Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 250 руб. за 25 руб. К моменту
1. К рыночным механизмам хеджирования риска относятся:
A) форвардные контракты;++ /ответ/+
B) фьючерсные контракты;++ /ответ/+
C) свопы;++ /ответ/+
D) Франшиза.
2. Устранение риска понести убытки при одновременном отклонении возможности получения прибыли реализуется в случае:
A) Страхования
B) Хеджирования++ /ответ/+
C) диверсификации
3. Суть хеджирования состоит в том, чтобы:
A) избавиться от рисков возможных убытков, отказываясь при этом от потенциальной прибыли;++ /ответ/+
B) убедить клиентов в том, что компания способна выполнить взятые на себя обязательства (то есть отсутствует риск неплатежа);++ /ответ/+
C) перенести риск с одних субъектов хозяйственной деятельности на других;++ /ответ/+
D) устранить неопределенность цен на товары акции, процентные ставки, валютные курсы.++ /ответ/+
4. Устранение риска понести убытки при сохранении возможности получить прибыль реализуется в случае:
A) страхования;++ /ответ/+
B) хеджирования;
C) диверсификации
5. Пекарю в следующем месяце надо купить 100 000 бушелей пшеницы. Пекарь беспокоится, как бы не взросли цены на пшеницу. Какой вариант хеджирования или страхования рисков роста цен на рынке выше 2,00 долл. за бушель является предпочтительным для пекаря?
A) занять длинную позицию на форвардном рынке, заключив контракт на покупку 100 000 бушелей пшеницы по цене 2,00 долл. за бушель;
B) приобрести опцион на покупку пшеницы по 2,00 долл. за бушель (за опцион придется заплатить 20 000 долл.);
C) покупать пшеницу по ценам спот.++ /ответ/+
6. Держатель опциона имеет право:
A) купить по фиксированной цене определенное количество базисных активов у эмитента опциона;
B) продать эмитенту опциона по фиксированной цене определенное количество базисных активов у эмитента опциона;
C) все ответы верны;++ /ответ/+
D) нет верного ответа.
7. Сколько будет стоить страхование портфеля акций, если он состоит из четырех инвестиций (по 25 000 долл.) в акции разных фармацевтических компаний, вероятности успеха разработок каждой из которых составляет 0,5 и которые не зависят друг от друга? Рассчитать стоимость страхования для случая, когда три препарата потерпят неудачу, а четвертый добьется успеха.
A) 6350++ /ответ/+
B) 4688
C) 12000
8. Ожидаемая ставка доходности акций компании А составляет 0,16%, а стандартное отклонение доходности равно 0,245%. Соответствующие показатели для компании В составляют 0,4% и 0,2%, соответственно. Ковариация между этими двумя акциями составляет 0,049. Рассчитать коэффициент корреляции.
A) 0,85;
B) 0,95
C) 1,0++ /ответ/+
D) 0,5
9. Какие изменения произойдут на вашем счете для Заключения фьючерсных контрактов (объем сделки 100 бушелей), если вы откроете длинную позицию по фьючерсному контракту на поставку пшеницы, а фьючерсная цена возрастет на 0,5 долл. за бушель?
A) вы заработаете 50 долл. и брокер заносит эти деньги на ваш счет;++ /ответ/+
B) вы потеряете 50 долл. и брокер снимает эти деньги с вашего счета;
C) брокер не занесет заработанную сумму на ваш счет, поскольку вы не совершили никаких
10. Опционы могут использоваться инвесторами для:
A) Варьирования инвестиционных рисков;++ /ответ/+
B) Для создания различных схем денежных платежей на базе рискованных активов, лежащих в основе опционов;++ /ответ/+
C) Для хеджирования позиции трейдеров на биржах;++ /ответ/+
D) Для выхода на фондовый рынок лицу, не владеющими подлежащими активами++ /ответ/+
11. Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 250 руб. за 25 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 297 руб. Финансовый результат инвестора составил:
A) 22 руб.;++ /ответ/+
B) 47 руб.;
C) -22 руб.;
D) -47руб.
Вид работы: 
