Содержание
Определить рентабельность капитала организации по данным отчетности организации за два периода: отчетный
Определить рентабельность капитала организации по данным отчетности организации за два периода: отчетный и предшествующий. Прибыль от продаж составила 240 тыс. руб., 350 тыс. руб., стоимость основного капитала 1000 и 1200 тыс. руб., стоимость оборотного капитала 1100 и 1400 тыс. руб. Оценить влияние изменения основных факторов на рентабельность капитала организации.
Решение:
1. По условию задачи:
Прибыль: ПР0 240 тыс. руб.; ПР1 350 тыс. руб.
Основной капитал: ОК0 1000 тыс. руб.; ОК1 1200 тыс. руб.
Оборотный капитал: ОБК0 1100 тыс. руб.; ОБК1 1400 тыс. руб.
2. Рентабельность капитала организации определяется по формуле:
Р ПР : (ОК ОБК).
Значения рентабельности капитала организации:
Р0 240 : (1000 1100) 0,1143; P1 350 : (1200 1400) 0,1346.
Изменение рентабельности:
абсолютное: Р Р1 Р0 0,1346 0,1143 0,0203;
относительное: Тпр(Р) Р : Р0 100% 17,76%.
Рентабельность капитала организации в отчетный период увеличилась на 17,76%, на каждый рубль капитала приходилось больше прибыли в среднем на 2,03 коп., что является положительным фактором.
3) Определим влияние изменения факторов на прирост рентабельности капитала, используя трехфакторную модель:
Р ПР : (ОК ОБК).
4) Определим влияние изменения прибыли на прирост рентабельности:
Р(ПР) (ПР1 ПР0) : (ОК0 ОБК0) (350 240) : (1000 1100) 110 : 2100 0,0524.
Определим степень влияния прибыли на прирост рентабельности капитала:
СТ(ПР) Р(ПР) : Р 100% 258,13%.
За счет увеличения прибыли рентабельность капитала увеличилась на 258,13%, или на 0,0524 пункта.
5) Определим влияние изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности:
Р(ОК) ПР1 : (ОК1 ОБК0) ПР1 : (ОК0 ОБК0)
350 : (1200 1100) 350:(1000 1100) 0,1522 0,1667 0,0145.
Определим степень влияния изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности капитала:
СТ(ОК) Р(ОК) : Р 100% 0,0145 : 0,0203 100% 71,43%.
За счет увеличения стоимости основного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 71,43%, или на 0,0145 пункта.
6) Определим влияние изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности:
Р(ОБК) ПР1 : (ОК1 ОБК1) ПР1 : (ОК1 ОБК0)
350 : (1200 1400) 350 : (1200 1100) 0,1346 0,1522 0,0176.
Определим степень влияния изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности капитала:
СТ(ОБК) Р(ОБК) : Р 100% 0,0176 : 0,0203 100% 86,70%.
За счет увеличения стоимости оборотного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 86,70%, или на 0,0176 пункта.
7) Совместное влияние факторов соответствует изменению рентабельности капитала, расчеты верны:
0,0524 0,0145 0,0176 0,0203.
Таким образом, на рентабельность капитала отрицательно повлиял прирост стоимости капитала организации.