Содержание
Ставка спот для двух лет равна 10% годовых, для четырех лет – 11% годовых. Определить форвардную ставку для двух лет
Код вопроса: 12.2.41
Инвестор купил купонную облигацию, до погашения которой осталось пятнадцать лет, за 928,09 руб. Купон по облигации выплачивается один раз в год. На следующий день доходность до погашения облигации выросла до 12%, и цена ее упала до 863,78 руб. Определить доходность в расчете на год, которую инвестор получит по облигации с учетом реинвестирования купонов, если процентная ставка останется на уровне 12%, и он продаст бумагу через четыре года. (863,78=FVвсего/(1+12%)^15; FVвсего=863,78*5,4736=4727,9862; FVчерез 4 года=4727,9862/(1+12%)^(15-4)=1359,183; 928,09=1359,183/(1+Х)^4; Х=(1359,183/928,09)^(1/4)-1=10%)
Ответы:
A. Недостаточно данных для решения задачи
++ ответ на тест B. 10% годовых
C. 11,27% годовых
Код вопроса: 12.2.42
Инвестор купил купонную облигацию с доходность до погашения 8%. Номинал облигации
1 000 руб., купон 8,5%, выплачивается один раз в год. На следующий день доходность до погашения облигации выросла до 8,2%. Определить, сколько времени должен продержать инвестор облигацию, чтобы реализованная доходность оказалась равной 8%, если процентная ставка на рынке останется на уровне 8,2%. До погашения облигации 5 лет.
(FVкупонов=(1000*0,085/0,08)*((1+0,08)^5-1)=498,661; FVвсего=498,661+1000=1498,661; PVцена покупки=1498,661/(1+0,08)^5=1019,963; 1019,963=1498,661/ (1+0,08)^Х; Х=log(1498,661/1019,963;1,08)=5)
Ответы:
A. 3,95 года
B. 4,28 года
++ ответ на тест C. 5 лет
Код вопроса: 12.2.43
Ставка спот для девяти месяцев равна 8% годовых, для четырех месяцев – 7% годовых. Определить форвардную ставку для пяти месяцев через четыре месяца. ((0,08*9-0,07*4)/(9-4))=8,8%)
Ответы:
A. 10,75%
B. 7,19%
++ ответ на тест C. 8,6%
Код вопроса: 12.2.44
Ставка спот для двух лет равна 10% годовых, для четырех лет – 11% годовых. Определить форвардную ставку для двух лет через два года. ((0,11*4-0,1*2)/(4-2))=12%)
Ответы:
A. 10,5%
B. 17,48%
++ ответ на тест C. 12,01%