Содержание
По данным таблицы проанализировать 1. Структуру актива и пассива
По данным таблицы проанализировать
1. Структуру актива и пассива;
2. Ликвидность баланса, используя укрупненный и коэффициентный подход;
3. Финансовую устойчивость, применяя укрупненный метод;
4. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
- коэффициент концентрации собственного капитала;
- коэффициент концентрации заемного капитала;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициент финансирования;
- коэффициент задолженности;
-коэффициент инвестирования;
- коэффициент маневренности собственного капитала;
- коэффициент мобильности оборотного капитала
Сделать выводы.
АКТИВ тыс. руб. ПАССИВ тыс. руб.
1. Внеоборотные активы 3 800 3. Собственный капитал 6 600
2. Оборотные активы 6 400 4. Долгосрочные кредиты и займы 500
а) Производственные запасы 2700 5. Краткосрочные
обязательства 3100
б) Дебиторская задолженность (текущая) 700 а) Кредиты и займы текущие 1 950
в) Дебиторская
задолженность (просроченная) 300 б) Кредиторская
задолженность 600
г) Готовая продукция 1900 в) Просроченные кредиты 200
д) Денежные средства 300 г) Просроченная
кредиторская задолженность 350
е) Краткосрочные
финансовые вложения 500
Итого актив 10 200 Итого пассив 10 200
Решение
1.В структуре актива внеоборотные активы занимают - 37,25 % (3800/10200*100%), оборотные активы - 62,75 % (6400/10200*100%). А сами оборотные активы имеют следующую структуру:
- производственные запасы 42,2%
- дебиторская задолженность (текущая) 10,9
- дебиторская задолженность (просроченная) 4,7%
- готовая продукция 29,7 %
- денежные средства 4,7 %
-краткосрочные финансовые вложения 7,8 %
В структуре пассива собственный капитал занимает 64,7% (6600/10200*100%), долгосрочные кредиты и займы 4,9% (500/10200*100%),
краткосрочные обязательства 30,4 % (3100/10200*100%) . Краткосрочные обязательства же имеет следующую структуру:
- кредиты и займы текущие 62,9%
- кредиторская задолженность19,4%
- просроченные кредиты 6,5%
- просроченная кредиторская задолженность 11,2%.
2. Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.
В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) =300+500 =800
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) = 1000
А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы) = 2700+1900 =4600
А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы) = 3800
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.) =600+350 =950
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства) =1950+200+350 = 2500
П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы") =500
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации)= 6600
1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В нашем случае не выполняется.
2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Не выполняется.
3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполняется.
Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4. Не выполняется в нашей задаче.
Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.
Ликвидность - это номинальная способность компании погасить текущую задолженность только за счет оборотных активов. Различают текущую, быструю и абсолютную ликвидность.
Текущая ликвидность рассчитывается по формуле
Ктл = ОА / КО, (16)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Таким образом,
Ктл = 6400/3100 = 2,1
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Формула быстрой ликвидности:
Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
(17)
Тогда,
Кбл = (700+300+500+300)/3100 = 0,58
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Кал = (Денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения) / Текущие обязательства (18)
Кал = (300+500)3100 = 0,26,
Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
3. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
а) наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.
СОС = IрП – IрА, (19)
где, IрП - I раздел пассива баланса (капитал и резервы);
рА - I раздел актива баланса (внеоборотные активы).
Тогда,
СОС =6600-3800 =2800
б) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал, определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО - III раздел пассива баланса):
СД = СОС + ДО = IрП - IрА + IIIрП (20)
Тогда,
СД =2800+3100 =5900
в) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):
ОИ = СД + КК (21)
Тогда,
ОИ = 5900+1950 =7850
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Фсос = СОС – 3, (22)
где З - общая величина запасов
Фсос = 2800- 2700 =100
Фсд = СД - 3 (23)
Фсд = 5900-2700 =3200
Фои = ОИ - 3 (24)
Фои = 7850-2700 = 5150
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.
1, если Ф > 0
0, если Ф < 0
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). У нашей компании такой тип финансовой устойчивости и он характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.
5. Найдем коэффициент концентрации собственного капитала.
Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:
Кскс = собственный капитал/валюта баланса (25)
Тогда,
Кскс = 6600/10200 =0,6
Нормативное значение Ккск >0.5. Чем выше значение, тем финансовое состояние у предприятие лучше.
Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:
Ккзк = Заемный капитал/валюта баланса (26)
Тогда,
Ккзск = (500+3100)/10200 = 0,35
При расчете этого показателя в заемный капитал включаются долгосрочные и краткосрочные обязательства фирмы. Значение показателя не должно быть более 0,5, то есть доля заемного капитала в общей массе источников финансирования не должна превышать 50%.
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитываются:
Кфу =(Собственный капитал + долгосрочные обязательства)/активы (27)
Кфу = (6600+500)/10200= 0,7
Рекомендуемое значение показателя находится в интервале 0,8-0,9. Снижение данного показателя снижает возможность компании (бизнеса) своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и повышает риск банкротства.
- коэффициент финансирования:
Кф = Собственный капитал /заемный капитал (28)
Кф = 6600/(500+3100) =1,8
Рекомендуемое значение показателя Кф≥1.
Изменения данного показателя влияют на уровень риска банкротства предприятия.
- коэффициент задолженности :
Кз = Заемный капитал /Активы (29)
Кз = (3100+500)/10200 =0,4
Приемлемым считается значение в диапазоне КЗ ≤ 0,5.
Коэффициент инвестирования:
Ки = Собственный капитал /Внеоборотные активы (30)
Ки = 6600/3800 =1,7
Так как Ки > 1 предприятие располагает достаточным объемом собственного капитала, что обеспечивает платежеспособность.
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Кмск = Собственные оборотные средства/Собственный капитал (31)
Кмск = 6400/6600 = 0,96
K>0.6 предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.
Коэффициент мобильности оборотного капитала:
Кмок = (Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения)/Оборотные средства (32)
Кмок = (300+500)/6400 =0,1
Нормальное значение этого показателя 0,6-0,8. Оно определяется исходя из того, что собственными источниками должны быть покрыты необходимые размеры товарно-материальных запасов. Остальные можно покрывать краткосрочными заемными средствами.
Вид работы: 
