Содержание
Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции равна 200 руб. Цена опциона колл 25 руб. Срок действия
В чем будут состоять потенциальные действия арбитражера и какова будет при этом его потенциальная прибыль, если к моменту истечения срока действия опциона колл на акцию с ценой исполнения 105 руб. его цена составляет 20 руб., а текущая цена акции равна 120 руб.?
I Купить опцион
II Продать опцион и купить акцию
III Прибыль равна 5 руб.
IV Прибыль равна 5 руб. при исполнении опциона и 20 руб. при неисполнении опциона
V Прибыль равна 20 руб. в любом случае
VI Прибыль равна 5 руб. при неисполнении опциона и 20 руб. при исполнении опциона
A) Верно I и III
B) Верно II и IV ++ /ответ на тест/ +
C) Верно I и V
D) Верно II и VI
Спот - цена акции составляет 107,5 руб. В чем состоят действия арбитражера, если фактическая форвардная цена 3-месячных контрактов на акцию равна 110 руб., а процентная ставка составляет 30% годовых (дивиденды по акции не учитывать)?
I Покупает форвардный контракт на акцию с ценой исполнения 110 руб.
II Продает форвардный контракт на акцию с ценой исполнения 115, 5 руб.
III Занимает 107,5 руб. под 30% годовых и покупает акцию на спот - рынке
IV Занимает акцию у брокера, продает ее за 107,5 руб. и размещает их на 3 месяца под 30% годовых, получив сумму 115, 5 руб.
V Поставляет по контракту акцию за 115,5 руб. и возвращает 110 руб. кредита
VI Через три месяца приобретает по контракту акцию за 110 руб.
VII Возвращает акцию брокеру
A) I и II
B) II, III и V
C) I, III и VI
D) I, IV, VI и VII ++ /ответ на тест/ +
Спот - цена акции составляет 107,5 руб. В чем состоят действия арбитражера, если фактическая форвардная цена 3-месячных контрактов на акцию равна 120 руб., а процентная ставка составляет 30% годовых (дивиденды по акции не учитывать)?
I Покупает форвардный контракт на акцию с ценой исполнения 115,5 руб.
II Продает форвардный контракт на акцию с ценой исполнения 120 руб.
III Занимает 107,5 руб. по 30% годовых и покупает акцию на спот - рынке
IV Занимает акцию у брокера, продает ее за 107,5 руб. и размещает их на 3 месяца под 30% годовых, получив от инвестирования 115, 5 руб.
V Поставляет по контракту акцию за 120 руб. и возвращает 115,5 руб. кредита
VI Через три месяца приобретает по контракту акцию за 115,5 руб.
VII Возвращает акцию брокеру
A) I и II
B) II, III и V ++ /ответ на тест/ +
C) I, IV, VI, VII
D) I, VI и VII
Рассчитайте нижнюю границу премии европейского опциона колл сроком на 90 дней с ценой исполнения 200 руб. при спот цене базового актива 240 руб., если процентная ставка составляет 12% годовых
A) 40,52 руб.
B) 43,04 руб.
C) 44,5 руб.
D) 45,86 руб. ++ /ответ на тест/ +
Рассчитайте нижнюю границу премии европейского опциона пут сроком на 90 дней с ценой исполнения 320 руб. при спот цене базового актива 280 руб., если процентная ставка составляет 12% годовых
A) 30,68 руб. ++ /ответ на тест/ +
B) 31,6 руб.
C) 36,5 руб.
D) 38,86 руб.
Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции равна 200 руб. Цена опциона колл 25 руб. Срок действия контрактов 90 дней. Спот-цена акции составляет 210 руб. Ставка без риска 20% годовых. Определить величину премии опциона пут.
A) 2,52 руб.
B) 3,41 руб.
C) 5,48 руб. ++ /ответ на тест/ +