Содержание
Рассчитайте значение общего и частных показателей эффективности деятельности предприятия на основе
Рассчитайте значение общего и частных показателей эффективности деятельности предприятия на основе следующих данных (за базисный и отчетный год соответственно): Прибыль предприятия 35 000 и 55 000 руб., средняя стоимость активов 370 000 и 550 000 руб., величина собственного капитала 450 000 и 750 000 руб., выручка от реализации 500 000 и 700 000 руб. Определите степень влияния каждого показателя и сопоставьте ее с итоговым значением.
Решение:
Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма капитала *100%
За базисный год: Ра =35000/37000*100=9,45%;
За отчетный год: Ра = 55000/550000*100=10%
Т.е. рентабельность всего капитала увеличилась на 0,55%, это свидетельствует о том, что возрастает спрос на продукцию предприятия.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала *100%
За базисный год: Р.ск = 35000/450000*100=7,77%
За отчетный год: Р.ск = 55000/750000*100=7,33%
Уменьшение данного показателя (на -0,44%) говорит об не эффективности использования собственного капитала в текущем году, по сравнению с предыдущим. Динамика этого показателя оказывает негативное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
Коэффициент оборачиваемости капитала – характеризует интенсивность использования капитала.
К.об.к = Выручка от реализации продукции, работ и услуг / Среднегодовая стоимость капитала.
За базисный год: К.об.к.=500000/370000=1,35
За отчетный год: К.об.к. = 700000/550000=1,27
Значение коэффициента уменьшилась на -0,08, т.е. скорость оборота всего капитала предприятия сократилась.
Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Р.п. = Чистая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100%
За базисный год: Р.п. = 35000/500000*100=7%
За отчетный год: Р.п. = 55000/700000*100=7,87%
Рост коэффициента на 0,87% является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, работ, услуг или снижения затрат на производство при постоянных ценах.
Коэффициент маневренности. Км = совокупный капитал / Собственный капитал
За базисный год: Км = 370000/450000=0,82
За отчетный год: Км = 550000/750000=0,73
Уменьшение этого коэффициента в отчетном году на -0,09 говорит о том, что возможность свободно маневрировать капиталом у предприятия уменьшилась за счет снижения среднегодового остатка собственного капитала.
Изменение рентабельности всего капитала за счет коэффициента оборачиваемости= (1,27-1,35)*7=-0,56
Изменение рентабельности всего капитала за счет чистой прибыли =(7,87-7)*1,27=1,1049
Итого: -0,56+1,1049=0,5449%
Данные свидетельствуют о том, что доходность капитала за отчетный период выросла на 0,5449% в основном за счет чистой прибыли на 1,1049%.
Изменение рентабельности собственного капитала за счет коэффициента маневренности= (0,73-0,82)*1,35*7,87=-0,95
Изменение рентабельности собственного капитала за счет коэффициента оборачиваемости = (1,27-1,35)*0,73*7,87=-0,45
Изменение рентабельности собственного капитала за счет чистой прибыли =
= (7,87-7)*1,35*1,27=1,49
Всего: -0,95+(-0,45)+1,49=0,09%
Вывод:Доходность собственного капитала повысилась на 0,09% .